海顺优配包袱清零、动能全开！三十周年北京银行迎业绩拐点

在银行业同质化竞争白热化的当下，北京银行能逆势突围，核心在于深耕特色金融，避开价格战红海，以科技、绿色、文化三大赛道构建不可复制的竞争壁垒，走出一条差异化增长路径。

审核|李晓燕

2026年，北京银行迎来三十而立的关键节点。从1996年诞生时总资产仅217亿元的地方银行，到如今资产规模逼近5万亿元、稳居全球千家大银行第49位的系统重要性银行，北京银行的三十年，是一部与时代同频、与周期共舞的成长史诗。在银行业净息差持续收窄、规模红利消退的行业寒冬里，这家老牌城商行以一季度营收逆势增长14.43% 的亮眼表现，交出了一份“蓄力—反弹”的穿越周期答卷，为行业重构增长逻辑提供了鲜活样本。

一场着眼长远的战略换挡

2025年，银行业普遍承压，北京银行归母净利润同比下滑，一度引发市场关注。但深究背后，这并非经营乏力，而是一次主动的风险出清与战略蓄力。

面对行业周期调整，北京银行选择“刮骨疗毒”，2025年全年计提信用减值损失同比大增25.6%，其中四季度单季计提资产减值128.5亿元，占当季营收的78%，集中化解债权投资领域的历史包袱。行长戴炜对此有着清晰的战略判断：“蹲下来，是为了跳得更高，甩掉历史包袱，才能轻装上阵。” 这种短期让利、长期受益的抉择，彰显了管理层穿越周期的定力与格局。

蓄力成效在2026年一季度全面释放。数据显示，该行一季度实现营收195.99亿元，同比增长14.43%；归母净利润80.98亿元，同比增长5.55%，年化ROE同比提升0.31个百分点至11.62%，盈利韧性凸显。更关键的是，收入结构持续优化，利息净收入同比增长9.6%，非息收入增速高达27.85%，中间业务收入同比增18.8%，代销公募基金销量激增47%，分红险业务占比升至近90%，彻底打破了对传统息差收入的单一依赖。

负债端的改善同样可圈可点。一季度公司存款成本同比压降18个基点，储蓄成本率较年初下降23.55个基点，零售AUM同比增长9.09%至1.38万亿元。低成本存款占比提升、负债结构持续优化，为净息差企稳筑牢根基，形成“负债降本—息差稳升—盈利增长”的良性循环。

资产质量方面，北京银行不良贷款率从“十四五”期初的1.57%降至2025年末的1.29%，连续五年改善。2026年一季度末微升至1.32%，属于经济周期下的阶段性波动，对公新发不良压力边际缓解，资产质量底盘依旧稳固。

三大金融赛道构筑差异化壁垒

科技金融是最亮眼的增长引擎。作为国内最早布局科技金融的银行之一，北京银行早在2000年便扎根中关村，设立科技园区支行，深耕科创沃土二十余载。如今已成长为名副其实的“专精特新第一行”，构建起“1+18+N”专营体系，推出“科创e贷”“领航AI贷”等产品，自主研发“科创雷达”评价体系，精准赋能科技企业。截至2025年末，科技金融贷款余额达4489.97亿元，“十四五”期间累计增长178%；北京地区82%的创业板、76%的科创板、75%的北交所上市企业都是其客户，累计服务近6万家科技中小微企业，投放信贷资金超1.45万亿元。2026年一季度，科技贷款余额进一步增至4864.48亿元，较年初增长8.34%，扩张势头持续加速。

绿色金融是可持续发展的核心支撑。紧扣“双碳”战略，北京银行前瞻布局绿色赛道，推出“绿电贷”“零碳园区建设综合服务方案”等创新产品，授牌14家绿色金融特色机构，构建覆盖清洁能源、绿色制造、生态环保的全链条服务体系。截至2025年末，对公绿色贷款余额2559.53亿元，同比增长26.95%；2026年一季度末增至2814.88亿元，增速持续领跑全行，成为践行国家战略、实现绿色增长的重要抓手。

文化金融是扎根首都的独特王牌。作为首都金融名片，北京银行2006年起率先探索文化金融，深耕影视、出版、文旅等领域，累计为超1.6万家文化企业提供信贷资金超6200亿元。截至2025年末，文化金融贷款余额1448.51亿元，较年初增长27.98%，较“十四五”期初翻番，成为助力文化强国建设的金融主力军。

依托三大特色赛道，北京银行进一步拓展“十大赛道”经营格局，深耕清洁能源、高端装备、医药、低空经济、人形机器人等战略产业，累计落地业务超7700亿元，覆盖客户超4500户。截至2025年末，公司有效客户数达35.97万户，同比增长19.70%，客户基础持续夯实，增长动能源源不断。

高股息+低估值筑牢长期底气

穿越周期的底气，不仅来自亮眼的业绩与特色布局，更来自稳定的股东回报与扎实的价值底色。

自2007年上市以来，北京银行始终坚持高比例分红，累计现金分红超700亿元，是上市时融资额的4.67倍。2025年，该行进一步将现金分红比例从30.01%提升至35.46%，以5月8日收盘价计算，股息率高达5.27%。在低利率时代，如此稳定且可观的分红回报，为投资者提供了坚实的收益底线，彰显了与股东共享发展成果的诚意。

从估值来看，北京银行当前处于行业低位，低估值叠加高股息，形成极强的安全边际。业绩拐点确立、负债端持续改善、特色金融打开成长空间，多重利好共振下，北京银行正驶入价值修复与长期成长的双重上升通道。

三十年沉淀，穿越周期的韧性密码

三十载栉风沐雨，三十载砥砺前行。从地方小行到行业标杆，北京银行的成长，是中国银行业改革发展的缩影，更是一家金融机构坚守初心、深耕主业、勇于革新的典范。

面对周期波动，它不盲从规模扩张，而是主动出清风险、夯实底盘；面对行业内卷，它不陷入同质化竞争，而是立足首都禀赋、深耕特色赛道；面对投资者期待，它坚持稳健经营、高比例分红，以实实在在的回报回馈市场。

三十而立，风华正茂。站在新的历史起点，北京银行凭借主动蓄力的战略智慧、特色鲜明的增长引擎、稳定可靠的价值回报，已然掌握穿越周期的核心密码。未来，随着科技、绿色、文化金融持续发力，负债成本稳步下行，盈利韧性不断增强，这家深耕首都三十年的银行，必将在新周期行稳致远，书写更多高质量发展的精彩篇章。

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